《鄰家的百萬富翁》讀後心得：淨資產與年齡年收入公式，台灣讀者能怎麼用

更新：2026-10-28 · 一般性教育資訊，非稅務或投資建議

Thomas J. Stanley 與 William D. Danko 的《The Millionaire Next Door》（本站採用書名《鄰家的百萬富翁》，台灣中譯書名本站未確認）最有名的觀點是：看起來有錢的人，不一定真的有錢；真正累積出財富的人，往往生活低調。這篇做三件事：整理書中的核心概念，用台灣的數字檢驗書中那條「年齡乘以年收入再除以 10」的公式，並說明它放到台灣後哪些地方會失準。

這本書在講什麼

兩位作者以美國高資產家庭的調查為基礎（研究背景是 1990 年代的美國），發現大眾想像中的富人，與實際累積出財富的人落差很大。許多高淨資產的人，並不是明星或高薪經理人，而是經營不起眼行業的小企業主或專業人士，他們的消費習慣也相對保守。

書中提出的核心視角，是把「收入」與「財富」分開看。收入是一年流進來多少，淨資產（總資產減總負債）才是你實際留下了多少。一個年薪很高、卻把大部分收入花在房子、車子與生活品質的人，帳面上很風光，資產負債表卻可能很單薄。書中把累積財富特別有效率的人稱為 PAW（Prodigious Accumulator of Wealth），把累積偏低的人稱為 UAW（Under Accumulator of Wealth）。

書中另外整理出一組富人常見的特質：生活遠低於收入、有效配置時間精力與金錢、把財務獨立看得比社會地位重要、父母沒有長期供養成年子女、成年子女經濟自立、善於發現市場機會、選對職業。這七項裡，許多是「行為與環境」的描述，而不是投資技巧。

試算一：書中的公式，放到台灣是多少

書中給的粗略基準是：預期淨資產＝年齡 × 稅前家庭年收入 ÷ 10。意思是，一個 40 歲、家庭年收入 150 萬元的人，預期淨資產約 600 萬元。這是書中的統計估計，以 1990 年代美國資料為基礎，本站只拿來當思考練習，不是台灣的標準。

這張表有兩個直覺上的警訊。第一，30 歲時就要累積到年收入 3 倍，對多數人很難：從 25 歲開始工作，只工作 5 年。第二，公式隱含的是「財富大致隨年齡線性增加」，但實際上複利讓後面的年份增加得更快，前面的年份增加得很慢。把這兩點放在一起，這條公式在年輕時偏嚴苛，在中年之後比較合理，這是它不適合當成年輕人的及格線的原因。

試算二：要達到這個倍數，需要多高的儲蓄率（本站假設）

換個角度：假設你從 25 歲開始工作，年收入（以今天購買力計）固定，每年固定把收入的一定比例儲蓄並投資，實質年報酬 3%（已扣通膨），資產不含自住房的增值。下表是各年齡累積的淨資產相當於年收入的幾倍：

這張表的結論很有趣：在這組假設下，儲蓄率 20% 的人，到 45 歲累積約 5.4 倍年收入，已經超過書中公式的 4.5 倍；但在 35 歲時只有 2.3 倍，低於公式的 3.5 倍。若要在 35 歲就達到公式的標準，需要約 30% 的儲蓄率；到 45 歲，只需要約 17%；到 55 歲，只需要約 12%。換句話說，公式比較像是在描述「持續儲蓄 20 年以上的人」，不是對年輕人的評分。

同樣的算法也有限制：真實的人收入會隨年資成長，中間可能有失業、生育、買房與長照支出；而且很多台灣家庭的資產主要是自住房，流動性低。想用自己的數字試算，可以用 理財目標存錢試算 與 複利試算。

試算三：台灣情境下，這條公式哪裡會失準

把公式直接套到台灣，至少有四個誤差來源：

• 房價與自住房。台灣許多家庭的淨資產有很大比例是自住房。若房價上漲，淨資產看起來很高，但那筆錢你不會賣掉，也不能拿來當退休現金流。反過來，租屋族的淨資產可能很低，卻不代表他們理財失敗。
• 收入定義。書中的收入是稅前家庭年收入；台灣有雙薪家庭、年終獎金、分紅、兼職，你要用同一個口徑，才有可比性。
• 通膨與貨幣單位。1990 年代美國的物價與今天台灣不同，把美元金額換成新臺幣沒有意義；倍數（淨資產相當於幾倍年收入）的意義比金額更大，但它本身也是統計估計。
• 退休制度差異。台灣有勞保年金與勞退專戶，這些權益不一定算在你的淨資產裡。同樣淨資產，有穩定年金的人退休風險較低。想把這些權益算清楚，可以用 勞退專戶試算 與 勞保老年年金試算。

建議的用法是：不要拿它當分數，而是用它回答一個問題：「我有沒有把收入的足夠比例變成資產？」這個問題用儲蓄率回答，比用一條公式更直接。

試算四：同樣年收入，兩種生活方式二十年後差多少（本站假設）

書中最想表達的是「收入高不等於財富多」。用一個簡化的例子說明：兩個家庭稅前年收入都是 150 萬元（假設不變，以今天購買力計），A 家庭把生活水準隨收入拉高，只存下收入的 5%；B 家庭維持較樸實的生活，存下 25%。兩者都把儲蓄投入、實質年報酬 3%，持續 20 年（年底投入、本站假設、不含自住房）：

兩個家庭的收入完全相同，二十年後的資產卻差約 5 倍，這就是書中「損益表與資產負債表」的差別。當然，這是把其他條件都簡化了：A 家庭可能把錢花在孩子的教育、照顧長輩或一次真正重要的體驗上，那些不應該被一刀切成「浪費」。這個例子的用途，是讓你看見儲蓄率的槓桿，而不是替別人的生活打分數。

補充：書中的小企業主，在台灣要多想退休這一層

書中的高淨資產者有不少是自營的小企業主，他們的財富常常和事業綁在一起。台灣的自營者與受雇者不同：沒有雇主替你固定提繳勞退，勞保與年金的保障也要看加保身分與年資，可依規定參加或自願提繳勞退，細節請向勞保局與勞動部查詢。換句話說，如果你的財富主要集中在一家公司或一間店，淨資產看起來很高，但流動性與退休保障都不一定足夠，要另外預留與事業分開的資產。這一點比公式本身更值得放進你的檢查表。

和本站其他讀書心得的分工

《鄰家的百萬富翁》是「用調查看富人的行為」，不是投資方法書。若想看儲蓄率與財務自由年數的算法，可讀 簡單致富法；若想看資產與負債的定義與現金流，可讀 富爸爸窮爸爸；若想把節儉變成自動化的系統，可以讀 自動千萬富翁。本篇的位置是：提醒你「看起來有錢」與「真的有錢」是兩件事。

這本書值不值得讀

• 適合：高收入但存不下錢的人；想檢視自己消費習慣、需要一個「資產負債表比損益表重要」的提醒的人。
• 可以略讀：已經有穩定儲蓄習慣、知道自己淨資產與儲蓄率的人，可以只看七個特質與公式的章節。
• 要注意：書中是美國 1990 年代的統計與案例，樣本偏向高資產家庭；它描述的是相關性，不能直接說「做到這幾項就會變有錢」。

放到台灣：這本書的觀念怎麼用

看完這篇，可以做的三件事

1. 列出自己的資產與負債，算出淨資產，並把自住房另列一欄。
2. 算出自己目前的儲蓄率（過去 6 個月平均），對照上面的表格。
3. 決定下次調薪時，有幾成會被自動轉入儲蓄或投資帳戶。

讀這本書要注意的地方

核心概念心智圖

常見問題

書籍資訊：Thomas J. Stanley、William D. Danko，《The Millionaire Next Door》（本站採用書名《鄰家的百萬富翁》，台灣中譯書名本站未確認；書中研究以 1990 年代美國資料為基礎）。本文為讀後評論與台灣情境應用，不是原書摘要或翻譯；公式年數、儲蓄率與淨資產倍數均為本站假設，由本站以 Python 計算（實質報酬 3%、收入固定、從 25 歲開始），不構成投資或財務建議，也不保證任何結果。