退休提領順序怎麼排？勞保年金、勞退與個人投資的稅負影響
美國退休族常討論「先提哪個帳戶最省稅」，台灣的情況簡單許多，但仍有值得注意的地方：勞保年金免稅、勞退有定額免稅、股利可能被扣補充保費。這篇幫你把退休收入的來源排好順序，並用數字看出差別。
三種退休收入怎麼課稅？
| 收入來源 | 所得稅 | 二代健保補充保費 |
|---|---|---|
| 勞保老年年金 | 保險給付，免納所得稅 | 不適用 |
| 勞退月領（分期） | 退職所得，115 年度全年領取總額減除 894,000 元後才計入所得 | 不適用 |
| 勞退一次領 | 206,000 元 × 年資內免稅，超過部分依規定半數或全數計入 | 不適用 |
| 股利 | 合併計稅（8.5% 可抵減，每戶上限 8 萬元）或分開計稅 28% | 單次 2 萬元以上扣 2.11% |
| 利息 | 計入所得，儲蓄投資特別扣除額每戶 27 萬元 | 單次 2 萬元以上扣 2.11% |
| 賣出股票或 ETF 的價差 | 證券交易所得目前停徵所得稅 | 不適用（賣出時有證券交易稅） |
可以看到，台灣退休族大部分的公共年金收入都不太會產生所得稅，真正需要留意的是股利、利息與二代健保補充保費。
試算：66 歲夫妻，每年需要 120 萬元
假設先生每月勞保年金 24,846 元、勞退月領 15,000 元，太太每月勞保年金 18,000 元，一年合計約 694,152 元，都不會產生所得稅。剩下約 505,848 元要從個人投資提領。
如果這筆錢主要來自台股股利，夫妻兩人的免稅額 202,000 元加上標準扣除額 272,000 元，就能抵掉大部分所得。依不同股利金額試算（合併計稅，無其他所得）：
| 全年股利 | 應納稅額 | 股利可抵減稅額 | 淨結果 | 補充保費（每次皆達 2 萬） |
|---|---|---|---|---|
| 30 萬 | 0 | 25,500 | 退稅 25,500 | 6,330 |
| 60 萬 | 6,300 | 51,000 | 退稅 44,700 | 12,660 |
| 100 萬 | 26,300 | 80,000 | 退稅 53,700 | 21,100 |
| 150 萬 | 80,420 | 80,000 | 補稅 420 | 31,650 |
在低稅率區間，股利合併計稅通常還能退稅；但補充保費是單次給付達門檻就扣，和所得稅是兩回事。若改成賣出 ETF 取得 50 萬元，只需負擔證券交易稅（ETF 為 0.1%，約 500 元），不會產生股利所得，也沒有補充保費。
台灣版的提領順序
- 勞保年金當基本盤：免稅、終身按月給付，優先拿來支付固定生活費。
- 勞退依免稅額度安排：多數人的勞退金額在定額免稅範圍內，重點是選擇月領由專戶保證收益給付，還是一次領回自己管理。
- 現金桶支應短期缺口：把 1～2 年的缺口放在定存，每年從投資部位補回。
- 投資部位用「賣出」或「配息」補現金桶：配息型商品會產生股利所得與補充保費，累積型或賣出部分持股則沒有；兩者可搭配，依所得稅率與補充保費決定比例。
70 歲以上的納稅義務人與配偶，免稅額提高為每人 151,500 元，退休後期能「免稅吸收」的股利與利息也會增加。
其他要注意的稅務細節
- 海外所得：透過複委託或海外券商取得的海外股利，每戶全年合計超過 100 萬元才需計入基本所得額，基本所得額超過 750 萬元才可能產生最低稅負。
- 利息所得：定存利息在每戶 27 萬元儲蓄投資特別扣除額內不必繳所得稅，但單筆利息達 2 萬元以上仍會扣補充保費。
- 分開計稅不一定划算：分開計稅稅率 28%，對退休族來說通常高於合併計稅的稅負。
每年檢查一次
- 預估當年度勞保、勞退、股利、利息總額，試算所得稅。
- 檢查股利、利息的單次給付是否達補充保費門檻。
- 決定當年從投資部位提領的方式：配息、賣出或兩者搭配。
- 確認 70 歲免稅額提高、長照扣除額等可用的減稅項目。
常見問題
勞保年金要繳所得稅嗎？
不用。勞保老年給付屬於保險給付，依規定免納所得稅，也不必計入綜合所得申報，因此很適合當作退休後支付固定生活費的基本收入。
勞退月領要繳稅嗎？
勞退屬於退職所得。115 年度分期領取者，全年領取總額減除 894,000 元後的餘額才計入所得，多數人的勞退月領金額都在這個範圍內。
退休後領股利會被扣補充保費嗎？
會。股利單次給付達 2 萬元以上，就會按 2.11% 扣取二代健保補充保費，與是否需要繳所得稅無關。若改以賣出持股取得現金，則不會產生補充保費。
退休族股利要選合併計稅還是分開計稅？
多數退休族適用 5% 或 12% 稅率，合併計稅可享 8.5% 可抵減稅額（每戶上限 8 萬元），通常比分開計稅 28% 划算，甚至可能退稅。報稅時系統會協助比較。