ETF 配息再投資怎麼做？股利所得稅與二代健保補充保費試算
很多人存 ETF 是為了領配息，但如果目標是長期累積資產，配息領出來之後還要記得「再投資」，複利才會持續發揮作用。在台灣，這件事有兩個現實成本：配息要併入所得課稅，單次金額大還要扣二代健保補充保費。這篇把流程與稅費一次算清楚。
為什麼配息要再投資
ETF 配息時，淨值會同步扣除配出的金額，也就是說配息本身不會讓你變有錢，只是把一部分資產從 ETF 移到你的銀行帳戶。如果這筆錢留在帳戶裡沒用上，實際投入市場的資金就變少了，長期複利效果會打折。
台灣上市的 ETF 大多沒有「自動配息再投入」的機制，錢會直接匯入你的交割帳戶，要不要買回去，由你自己決定。
三種再投資做法
- 併入定期定額：配息入帳的那個月，把定期定額扣款金額加上配息金額。最省事，只需要調整一次設定。
- 手動買零股或整張：配息入帳後自行下單。零股可以用盤中或盤後零股交易，金額小也能買。
- 拿去補比重偏低的資產：如果股債比例已經偏離，配息可以買債券 ETF 或其他落後資產，順便完成再平衡。
配息怎麼課稅：先拆開配息組成
ETF 的配息不是全部都要課稅。投信寄發的收益分配通知會列出組成，常見有：
| 配息來源 | 綜合所得稅 | 二代健保補充保費 |
|---|---|---|
| 股利所得（國內股票配息） | 要課，可選合併或分開計稅 | 要扣 |
| 利息所得 | 要課，適用儲蓄投資特別扣除額 | 要扣 |
| 收益平準金 | 不課 | 不扣 |
| 已實現資本利得 | 不課（證券交易所得停徵） | 不扣 |
| 海外所得（投資國外的 ETF） | 不併入綜所稅，但計入最低稅負的基本所得額 | 不扣 |
股利所得稅試算：一年 16 萬元
股利所得可以二擇一：合併計稅（併入綜合所得，按股利的 8.5% 計算可抵減稅額，每戶上限 8 萬元，抵減後有剩還可退稅），或分開計稅（單一稅率 28%）。假設一年領到的 ETF 配息中，股利所得部分合計 16 萬元，用各級距邊際稅率估算：
| 邊際稅率 | 合併計稅淨稅額 | 分開計稅 | 較有利 |
|---|---|---|---|
| 5% | 退稅 5,600 | 44,800 | 合併 |
| 12% | 5,600 | 44,800 | 合併 |
| 20% | 18,400 | 44,800 | 合併 |
| 30% | 34,400 | 44,800 | 合併 |
| 40% | 50,400 | 44,800 | 分開 |
合併計稅淨稅額 ＝ 16 萬 × 邊際稅率 − 16 萬 × 8.5%（13,600 元）。對多數上班族來說，合併計稅比較划算；報稅系統也會自動幫你比較兩種方式。更完整的報稅規則可參考115 年度報稅懶人包。
二代健保補充保費：看「單次」金額
補充保費費率 2.11%，當單次給付的股利所得或利息所得達 2 萬元時扣取。收益平準金、資本利得等部分不計入。
例：某季配息 5 萬元，其中股利所得 4 萬元、收益平準金 1 萬元，補充保費 ＝ 4 萬 × 2.11% ＝ 844 元，直接從配息中扣除。如果股利所得部分未達 2 萬元，則不會被扣。
不想處理配息？考慮稅後效率
如果你本來就要再投資，配息等於「先課稅、再買回」，中間還有手續費與補充保費。對高所得者來說，選擇配息頻率低、或持有累積型商品，可能更有效率。不過台灣上市 ETF 的累積型選擇不多，海外累積型 ETF 又涉及海外所得與遺產規劃等其他問題，可以用工具先比較。
常見問題
台灣的 ETF 可以自動配息再投入嗎？
台灣上市 ETF 多半沒有自動再投入機制，配息會匯入交割帳戶。可以在配息入帳當月調高定期定額金額、手動買進零股，或把配息拿去買比重偏低的資產。
ETF 配息全部都要繳稅嗎？
不是。配息中的股利所得與利息所得要併入綜合所得並扣補充保費；收益平準金與已實現資本利得不課稅；投資海外的 ETF 配出的海外所得則計入最低稅負的基本所得額。
ETF 股利要選合併計稅還是分開計稅？
合併計稅可用股利的 8.5% 抵減稅額，每戶上限 8 萬元；分開計稅為單一 28%。以 16 萬股利估算，邊際稅率 30% 以下合併較有利，40% 級距則分開計稅較省。
ETF 配息多少會被扣二代健保？
單次給付中，股利所得或利息所得部分達 2 萬元時，按 2.11% 扣取補充保費。例如股利所得 4 萬元，扣 844 元。收益平準金與資本利得部分不計入。